蒼山縣大槐樹鋁礬土礦位于蒼山縣沂堂鎮大槐樹村東南，離村莊45米左右，屬個體私工業品礦，礦主李貴民系羅莊區辦事處山南頭村村民。該礦建于2001年8月，同年9月17日到縣工商局辦理了工商名稱預留登記，10月26日，李貴民和大槐樹村村委簽訂了開采合同，規定每年向村委交納資源流失費2.4萬元，11月22日，李貴民持村委蓋章同意的申請書到沂堂鎮政府申請辦礦。11月28日省堂鎮政論同意，報蒼山縣礦管局，并附有蒼山縣環保局下發的蒼山縣大槐樹鋁礬土礦建礦環境保護批復和山東省地勘七院提供的地質報告及礦產資源開采利用方案，蒼山縣礦管局在初審責任表上簽署意見后報臨沂市國土資源局審批。市國土資源局于2002年3月25日將《采礦許可證》頒發給李貴民。至事故發生時，該礦一直未辦理《安全生產合格證》和《工商營業執照》。

    2002年5月16日22時，礦主李貴民、技術員王國田指揮礦工邵長用等7名礦工下井作業，17日凌晨1時許，劉金海等4人打了9個炮眼，并裝上藥，由張學廣放炮。張點炮后到第五路躲炮，邵長用在第三路躲炮，張孝平在第一路躲炮。響完兩炮后，從第三路透出水來，5分鐘后第四路以下巷道淹沒。井下電纜補水沖毀，失去照明。邵長用摸黑沿主巷道來到絞車旁，與張孝平一起上井，將井下民政部告訴技術員王國田，王國田立即帶著礦工下井，發現水已漫到三路，井下5名礦工遇險，馬上上井報告礦主。礦主李貴民沒有組織搶救，10分鐘后逃離了現場。技術員王國田于2時27分向蒼山縣110指揮中心報警。4時向蒼山縣安辦報告。縣安辦隨即向蒼山縣委、縣政府報告。蒼山縣委、縣政府接到事故報告后，立即組織縣安辦、公安等有關部門組織搶救，經過33小時的搶救，于18日15時，將5名遇害難職工尸體全部運到地面。

    在已有透水預兆的情況下，未采取任何措施，放炮誘發透水是事故的直接原因。該礦北翼的老空區存有積水，北三路巷道掘進37米遇斷層后，繼續在迎頭斷層掘6米偽上山，發現迎頭有淋水，在未采取任何防治水措施的情況下，在北6路掘進爆破時，誘發北三路偽上山1米處隔離薄弱帶透水。安全管理混亂，違章指揮，違章作業是造成事故的主要原因。礦井無設計圖紙，無技術管理辦法，沒有采取防治水措施，未對職工進行安全培訓，特殊工種未持證上崗。大槐樹黨支部、村委會及沂堂鎮政府在該礦未取得《采礦許可證》、《安全生產合格證》、《營業執照》，不具備基本的安全生產條件下，與該礦簽訂開采合同，是造成事故的重要原因。